Статьи


Бизнес план организации производства


Бизнес-планирование в сфере производства всегда отличается особой сложностью. Создание производства в какой бы то ни было области - это почти всегда инвестиционно емкий проект с привлечением банковского капитала. Данное направление бизнеса характеризуется длитеБизнес план организации производствальным сроком строительства, запуска и постепенным выходом актива на проектную мощность.

 Сегодня организацией собственных производств занимаются в основном крупные компании, холдинги, девелоперы, уверенно стоящие на ногах и обладающие значительным объемом собственного свободного капитала для вхождения в производственные проекты реального сектора экономики.

Далее рассмотрим основные аспекты бизнес-планирования, с которыми приходится сталкиваться инициаторам организации производственных предприятий на территории России.

В первую очередь, необходимо точно сформировать реальную потребность проекта в финансировании. Процесс расчета инвестиционной составляющей должен носить итерационный характер, поскольку с одной стороны существуют инвестиционные расходы, связанные с закупкой оборудования, строительно-монтажные работы – то есть платежи во время инвестиционной и прединвестиционной стадии.

Бизнес план организации производства

Эти расходы носят относительно четкий и запланированный характер. Но есть еще группа расходов, без которых производственное предприятие просто не заработает.

Во-первых, это оборотные средства, объем и структуру которых необходимо точно рассчитать, чтобы предприятие не испытывало недостаток в сырье и материалах.

Во-вторых, операционный убыток, который с вероятностью 99% будет спродуцирован производственным комплексом, пока он не выйдет на точку безубыточности.

Период, пока производственный комплекс не выйдет на самоокупаемость, потребует дополнительных вложений от инициатора проекта, что также повысит потребность в деньгах. Чем больше операционный убыток, тем больше возрастает потребность в кредитных ресурсах для запуска бизнеса. Период операционного убытка выражается в небольшом проседании графика окупаемости инвестиций на первом этапе. Это видно на ниже приведенном графике.

Бизнес план организации производства

Чем больше потребность в кредитных ресурсах, тем больше придется на первом этапе выплачивать процентной нагрузки по займам. Платежи по обслуживанию % и тела кредита до момента начала производственной деятельности придется также гасить из собственных средств компании-инициатора проекта. Все эти факторы после каждой итерации и добавлении новых данных в расчеты бизнес-плана организации производства предприятий изменяют реальную потребность в финансировании проекта.

Очень важным аспектом при разработке бизнес-плана производства является точный расчет структуры и хронологии кредитных обязательств, возникающих у инициатора проекта перед банком.

Бизнес план организации производства

На этапе переговоров с банком необходимо добиться четкого понимания того, как он (банк) входит в проект. Помимо базовых понятий кредитного договора (срок кредита, % ставка, объем кредита, мораторий по выплатам % и основного долга) требуется определиться с кредитным продуктом, который будет применяться к финансированию данного производства.

Здесь могут быть рассмотрены разные сценарии, начиная от залогового кредитования до проектного финансирования и долевого участия. Также важно понимать, какие расходы кредитует банк. Как правило, банки относительно легко кредитуют приобретение оборудования, оборотные средства, строительно-монтажные работы (СМР), однако неохотно кредитуют операционный убыток, расходы по транспортировке оборудования,Бизнес план организации производства таможенные платежи на этапе доставки оборудования (если оно импортное) – в общем, все те расходы, которые, с точки зрения банка, не капитализируются.

Часто при обсуждении схем проектного финансирования между банком и инициатором проекта возникает недопонимание реальных условий участия банка в процессе создания производства. Так, например базовыми условиями участия банка в проектном финансировании в России могут быть варианты 30 (и более)/70 или 20/80 или 25/75. За рубежом этот соотношение может доходить до соотношения 10/90 или даже 5/95 в случае, если объем финансирования носит очень значительный характер.

В отечественной практике бизнес-планирования производственных предприятий можно с уверенностью констатировать, что банки действительно придерживаются данных соотношений финансирования, но только применительно к кредитованию активов, а не всего проекта в целом. Это значит, что если общая потребность в финансировании проекта составляет, к примеру, 1 000 000 руб., то теоретически инициатор проекта должен профинансировать 300 000 руб., а банк, соответственно, - 700 000 руб. Но в реальности, предположим, структура потребности проекта в финансировании такова, что оборудование и СМР занимают около 600 000 руб., а все остальное, - это различного рода расходы, которые впоследствии невозможно отнести ни к основным средствам, ни к каким то иным статьям расходов, которые впоследствии можно было бы как то капитализировать. Банк в этом случае кредитует 70% от 60Бизнес план организации производства0 000 руб. – то есть 420 000 руб., а остальную часть (560 000 руб.) инициатор проекта компенсирует собственными средствами. Таким образом, реальное соотношение собственные средства/заемные средства составляет не 30/70, а уже 42/56.

Добавим к этой ситуации финансирование банковских процентов (а, возможно, и тела кредита – это зависит от условий кредитного договора) в период строительства и запуска производственного комплекса, и тогда это соотношение (42/56) изменится еще существеннее в сторону увеличения доли собственных средств.

В небольших проектах это не выглядит столь критично, но при создании крупных многопрофильных производств, объем инвестиций которых составляет несколько миллиардов рублей, такое изменение может вообще привести к отказу собственника от развития данного проекта ввиду отсутствия требуемого объема собственных средств.

Добавим, что при таком подходе теряется сама суть общепринятого (во всем мире!) термина проектного финансирования, по определению которого банковский капитал являет собой плечо к собственным средствам инициатора проекта. Именно поэтому соотношение собственных и заемных средств внутри кредитных продуктов по проектному финансированию, предлагаемых международными банками, начинается от 30/70 и спускается до 5/95, а не наоборот как в России.

Более подробную информацию о других аспектах бизнес-планирования организации производства, читайте в остальных разделах, посвященных финансовому планированию внутри производственного сектора.





info@b2y.ru

8 (495) 978 43 67
8 (901) 517 43 67

круглосуточно
и без выходных
6 вопросов о бизнес-планировании
Для чего Вам нужен бизнес план?

для себя и оптимизации своего бизнеса

в банк / для инвестора

для партнеров по бизнесу