Финансовый анализ

Нет такого руководителя, который не хотел бы заглянуть в будущее и узнать, что произойдет с предприятием через месяц или год, оправдаются ли меры, принятые сегодня, достигнет ли прибыль желаемой величины. Ответить на эти вопросы помогут инструменты финансового анализа, которыми в полной мере владеет компания B2Y. Снизить уровень неопределенности, связанный с будущим состоянием предприятия, можно правильно обработав данные о его деятельности в прошлом – это естественная основа всякого прогноза. Разумеется, результаты финансового анализа предприятия представляют интерес не только для его руководителя, но и для партнеров, инвесторов, кредиторов. Обычно различают два существенно отличающихся понятия, в основе каждого из которых лежит свой собственный принципиальный подход и к которым применяется определенные методики:

• Внешний финансовый анализ. Проводится в интересах “внешних” по отношению к предприятию заказчиков (инвесторов и кредиторов). Здесь предполагается использование стандартных методик и доступной информации о финансах предприятии. Так как “внешние” заказчики чаще всего проводят исследования с целью выбора одного из нескольких предприятий, за основу берутся несколько базовых показателей на каждом из предприятий. Это и помогает совершить правильный выбор, несмотря на несколько поверхностный подход.
• Внутренний финансовый анализ. Проводится обычно для руководства предприятия, поэтому используются не только данные из обычных бухгалтерских отчетов, но и информация из внутреннего учета. Внутренний финансовый анализ преследует главную цель: понять причины изменений состояния финансов и отыскать путь к его улучшению. Поэтому возможно использование нестандартных, оригинальных методик, однако, вполне допустимо применение и обычных подходов. Главное здесь – более глубокий и детальный подход к решению всех поставленных задач. В отличие от внешнего, внутренний финансовый анализ не ограничивается рассмотрением предприятия в целом, а изучаются все направления деятельности и работа отдельных подразделений.

При всех существенных различиях этих двух понятий, в них есть и немало общего. Это касается и источников данных, и тех конечных целей, которых предполагается достичь.

Есть целый список задач, которые могут быть решены в ходе проведения финансового анализа

Их формулируют так:

1. Первоочередная задача - точное определение состояния финансов предприятия;
2. Нахождение устойчивых, обусловленных закономерностью тенденций в деятельности предприятия за анализируемый период;
3. Отыскание причин, ухудшающих состояние предприятия;
4. Отыскание резервов – возможностей для улучшения состояния предприятия;
5. Разработка конкретных мер, благодаря которым состояние предприятия должно улучшиться.

Любой финансовый анализ должен исследовать такие основные показатели работы предприятия, как:

1. Структура баланса предприятия;
2. Структура производственных расходов;
3. Устойчивость, ликвидность предприятия;
4. Параметры оборачиваемости капитала;
5. Параметры рентабельности капитала;
6. Параметры производительности труда.

Методы финансового анализа

Как уже говорилось выше, применяемые методы могут в определенных случаях быть оригинальными и нестандартными. Тем не менее, можно составить небольшой список тех методов, использование которых всегда целесообразно.

Существуют следующие методы:

• Продольный (ретроспективный) анализ. Основные показатели за определенный период сравниваются с показателями других временных периодов, благодаря чему выявляются закономерности развития предприятия;
• Структурный финансовый анализ (изучается структура основных показателей);
• Факторный метод. Применяется для оценки влияния отдельных частных факторов на состояние предприятия, находятся причины такого влияния (используется для внутренних целей исследований).
• Сравнительный метод. Основной принцип – сравнение ряда базовых показателей предприятия со средними по отрасли значениями, либо со значениями, достигнутыми на других предприятиях. Чаще всего этот метод применяется для проведения внешнего финансового анализа. Сравнение – самый простой способ оценить состояние предприятия, здесь критерии оценки вполне очевидны.

При таких исследованиях используются различные данные: перечень активов и пассивов, кредиторская и дебиторская задолженность, величина прибыли и убытков и т.д. Проводя финансовый анализ, в качестве источника данных можно использовать, например, составленный по форме №1 бухгалтерский баланс. Это, конечно, не единственный источник, лучше всего им не ограничиваться, особенно при внешнем исследовании. Для получения наиболее информативных данных лучше всего составить аналитический баланс.

Другим источником данных для проведения финансового анализа является бухгалтерский отчет о прибылях и убытках предприятия. Следует скорректировать этот отчет, превратив его в аналитический. Аналитические отчеты должны составляться регулярно, с использованием единой методики, выбранной на предприятии.

Для анализа используется ряд показателей состояния предприятия, их существуют два вида: финансовые коэффициенты и объемные показатели. Разумеется, различные используемые показатели связаны друг с другом и образуют своеобразную систему.

Коэффициенты позволяют определить:

• Оборачиваемость капитала;
• Платежеспособность;
• Рентабельность;
• Устойчивость;
• Эффективность.

При таком мероприятии как финансовый анализ используются следующие объемные показатели:

• Объем денежного потока на предприятии за анализируемый период времени;
• Структура денежного потока по направлениям и видам деятельности предприятия;
• Прибыль за период;
• Выручка от реализации;
• Уставной капитал;
• Цена активов предприятия.

Совершенно очевидно, что применение всех описанных выше методов требует высокой квалификации специалистов, которые проводят исследование на предприятии. Компания B2Y сегодня располагает достаточным количеством опытных профессионалов, работа которых гарантирует достижение главных целей – грамотный анализ, составление точного прогноза развития предприятия и выработка мер по существенному улучшению финансового состояния.