Финансовое моделирование

На текущий момент существует множество различных определений понятия и процесса построения финансовой модели предприятия или бизнеса, однако все они отличаются академичностью и сухим научным языком.
Мы попросили наших специалистов, работающих в компании B2Y, прокомментировать алгоритмы и задачи построения финансовых моделей бизнеса.

Что такое финансовая модель и зачем она нужна предпринимателю?

Финансовая модель – это детализированная таблица,
в которую заносится максимально подробная информация по проекту (исходные данные), касающаяся:

• издержек проекта
• выручки проекта
• штатного расписания
• условий финансирования
• ставки налогообложения

и других параметров, которые могут оказать прямое или косвенное влияние на общую потребность проекта в инвестициях.

Чем больше вами собрано исходных данных, тем точнее расчет прогнозных финансовых потоков.

Построение финансовой модели помогает предпринимателю осуществить прогноз эффективности от принятия тактических (операционных) или стратегических управленческих решений на заданном горизонте планирования.
Инвестор или банк в обязательном порядке анализируют финансовую модель бизнеса:

• для проверки правильности расчетов и формул
• для более глубокого анализа экономики проекта
• для оценки логики движения денежных средств.

Финансовая модель – это таблица с удобным интерфейсом, в которой систематизируются и рассчитываются такие показатели финансовой эффективности, как:

• рентабельность (profitability)
• окупаемость (payback)
• выход на точку безубыточности (breakeven point)
• внутренняя норма рентабельности (IRR - internal rate of return)
• чистый приведенный доход (NPV - net present value)
• чистый доход (NV - net value)
• индекс прибыльности (PI - profitability index)
• простой период окупаемости (PB - payback period)
• дисконтированный период окупаемости (DPB - discounted payback period)

и некоторые другие показатели.

Финансовые аналитики, на рассмотрение которых вы передаете финансовую модель, проводят ее тщательный анализ и стресс-тестирование на предмет её чувствительности к тем или иным изменениям.
Как правило, это вопросы следующего характера:

• что произойдет с бизнесом, если изменится ключевая ставка по кредиту, объём кредита, условия его обслуживания или срок предоставления;
• как поведет себя бизнес при замедлении или падении темпов роста продаж, а также при других кризисных явлениях;
• как изменение закупочных или отпускных цен повлияет на маржинальность бизнеса;
• какое влияние может оказать колебание курсов валют на бизнес.

Потребность в построении финансовых моделей появилась у предпринимателей относительно недавно. Буквально два десятилетия назад владельцы бизнеса осуществляли «ручное» управление предприятием посредством самостоятельных, прикидочных расчетов, которые за неимением специализированного программного обеспечения или средств могли решать только несложные управленческие задачи. Позднее с развитием компьютерных технологий стали появляться специализированные программы для финансового моделирования.

На данный момент в области финансового консалтинга можно встретить программное обеспечение трех обширных категорий:

• шаблонные продукты на базе Microsoft Excel с ограниченными возможностями
• специализированное программное обеспечение для решения типовых задач
• использование инструментов Microsoft Excel без ограничений, без шаблонов и заготовок.

Распространенные программы для финансового моделирования

Программы для составления бизнес-плана и оценки эффективности инвестиционных проектов, работающие по закрытому принципу «ввод данных – получение результатов»
В финансовой модели этого типа невозможно оценить, сохранить промежуточный результат или вернуться к предыдущей версии. Если что-то пошло не так, непонятно, на каком этапе произошла ошибка, поэтому весь процесс ввода данных необходимо начинать с самого начала. Работать с такой программой сложно, если ваш бизнес отличается большим количеством статей доходов и расходов

Программы для решения типовых задач управления финансовыми потоками фирмы
Стандартизация бизнеса, а также усреднение прямых издержек или структуры выручки может оказать негативное влияние на качество прогноза.
Как не бывает двух одинаковых видов бизнеса, так не может быть двух одинаковых моделей в принципе! У всех наблюдаются различия, которые могут тем или иным образом влиять на показатели финансовой эффективности

Финансовые модели с закрытым кодом
Закрытый код опасен тем, что абсолютно невозможно проследить логику расчетов, правильность формул, использованных для вычисления показателей финансовой эффективности; невозможно оценить степень влияния тех или иных компонентов финансовой модели

Шаблоны на базе Excel или Excel-производные таблицы
Как и костюм, сшитый на заказ для другого человека, может не подойти вам, так же шаблон модели не может быть универсальным для всех без исключения видов бизнеса и финансовых операций

Excel в чистом виде с открытым кодом и формулами
Компания B2Y использует исключительно инструменты MS Excel без шаблонов и заготовок. Это значит, что финансовые модели делаются индивидуально под каждый проект. В модели подробно систематизируется и переносится в чистый Excel файл весь производственный цикл предприятия или движения стада для сельскохозяйственных проектов

Посмотреть, что из себя представляет финансовая модель B2Y, можно ниже:

Финансовую модель B2Y отличает:

гибкость
наглядность
прозрачность
удобная управляемость
интуитивная понятность
использование Excel в чистом виде, без шаблонов и заготовок
возможность сделать столько копий, сколько вы хотите для неограниченного количества прогнозов

Финансовый план должен быть
уникальным и детализированным,
а не усредненным и стандартизированным!

Финансовая модель B2Y - это:

только прозрачные расчеты, где все формулы открыты
возможность сопоставления нескольких сценариев между собой
возможность расчета с самой высокой детализацией вплоть до дня
модели, разрабатываемые специалистами B2Y, с нуля индивидуально под каждый проект
расчеты в программе Excel, которые могут быть показаны инвестору в любой точке мира
универсальный инструмент для работы и взаимодействия с любым банком или финансово-кредитным учреждением
возможность работы на любом компьютере или устройстве, без специальных лицензий, платного доступа или других встроенных покупок

На заметку предпринимателю:

Остерегайтесь подделок и недобросовестных исполнителей, предлагающих разные финансовые модули и программы, которые носят название финансовой модели, но, по сути, представляют собой «черный ящик», из которого появляются те или иные значения!
Пользуясь такими «моделями», абсолютно невозможно понять и проследить структуру формирования выручки и издержек, а если на каком-то из этапов была допущена ошибка – найти её не представляется возможным.
Такая модель может стоить недорого, но совершенно не оправдывает даже относительно небольшого количества потраченных денег!

Помимо финансовой модели бизнеса мы готовы предложить разработку документации, наглядно демонстрирующей динамику показателей финансовой эффективности, в формате краткой презентации в MS Power Point или объемного аналитического отчета в формате MS Word.

Финансовое моделирование складывается из следующих этапов:

1 этап

разработка уникальной финансовой модели в MS Excel

Когда вы делаете расчет для себя и внутреннего пользования компании, при этом перед вами не стоит задача заинтересовать кого-либо в вашем проекте, финансовая модель является исчерпывающим документом для понимания движения денежных средств бизнеса и степени влияния тех или иных факторов. Вы всегда можете использовать сделанную нами финансовую модель в качестве инструмента для построения управленческой отчетности вашего предприятия.

2 этап

формирование презентации в MS Power Point

Если вы планируете встречу с инвестором, вам могут потребоваться наглядные иллюстрации, выкладки, графики, диаграммы и другие картинки, наглядно демонстрирующие эффект от проведенного математического расчета и прогноза; презентация будет особенно актуальной, если вы планируете проводить презентацию вашего проекта на совещании или кредитном комитете. Презентация гарантированно привлечет внимание инвестора, даже если на ее анализ предусмотрено ограниченное количество времени.

3 этап

формирование аналитического отчета в MS Word

Аналитический отчет представляет собой подробный документ, который делается в строгом соответствии с требованиями того банка, где вы планируете получать финансирование. У крупных государственных и коммерческих банков присутствуют собственные методические рекомендации, регламентирующие внешний вид, состав и структуру прогнозной финансовой документации.

Если вы определились с финансовым учреждением, где будете открывать кредитную линию, можно приступать к подготовке полного пакета документов, но если такая уверенность отсутствует, то вы должны знать, что отчет, сделанный, к примеру, для Сбербанка, может не подходить под требования, выдвигаемые к аналогичной документации в Россельхозбанке. Чтобы не переплачивать ваши денежные средства и не делать несколько раз отчет, исходя из требований разных банков, мы рекомендуем разделить работы на подготовку финансовой модели и выгрузку графического материала из нее.
Начните с финансовой модели в Экселе, она универсальна! На базе финансовой модели, создаваемой специалистами B2Y, можно четко, логично и понятно обосновать потребность проекта в инвестициях!

Построение финансовой модели на заказ от профессиональных аналитиков B2Y гарантированно повышает качество прогнозирования ваших управленческих решений, рационализируя экономику проекта.
Построение финансовых моделей эффективно, как для действующих предприятий, так и для полностью новых инвестиционных проектов.
Вы можете связаться с нами в любое время по круглосуточному контактному телефону 8 495 517 56 77, или вы можете написать нам с помощью специальной формы обратной связи.

Бланк заказа

Прикрепить файл
Прикрепить файл

Финансовая модель
Бизнес план / ТЭО
Консультация
Другое

Введите код с картинки

Я принимаю условия пользовательского соглашения

Бланк заказа

Поделитесь вашим мнением

О компании B2Y

Всё сложится правильно

Финансовое моделирование

Финансовое моделирование складывается из следующих этапов:

разработка уникальной финансовой модели в MS Excel

формирование презентации в MS Power Point

формирование аналитического отчета в MS Word

Бланк заказа

Бланк заказа

Поделитесь
вашим мнением